תקבולי פנסיה מחויבים במס. אמנם יש הטבות אך זוהי הכנסה החייבת במס כאשר ניתן למשוך את כספי הפנסיה באופן חד פעמי. במקרים מסוימים נדרשים לשלם מס אשר הופכים משיכה חד פעמית ללא כדאית. בעת קבלת קצבת פנסיה חודשית, בתקופה שכבר מקבלים קצבת אזרח ותיק, פטורים מתשלום דמי ביטוח לאומי ושמי ביטוח בריאות על התקבולים של קצבאות הפנסיה, אך משלמים מס הכנסה. ישנו תהליך של קיבוע זכויות שמאפשר למקבלי פנסיה פטור חלקי ממס ולצורך כך יש למלא טופס 161 ד' ולהגישו למס הכנסה, אך יש לשקול קבלת ייעוץ ממומחה פנסיה כדי לנצל את ההטבות שתהליך קיבוע זכויות מאפשר.
