בעקבות רפורמת בכר, ישנה הגדרה בחוק לתחום של "יועץ פנסיוני" להבדיל מהתחום של "משווק פנסיוני".
יועץ פנסיוני אובייקטיבי, צריך להיות בעל רישיון לביצוע ייעוץ פנסיוני, כדי לקבל את רישיון יש לעבור מבחנים של הממונה על שוק ההון; יועץ פנסיה יביא בחשבון את הצרכים של מקבל הייעוץ בלבד, והוא מקבל את שכרו מהאדם שקיבל ייעוץ פנסיוני ממנו.
סוכן ביטוח, גם אם הוא אמין ומקצועי, לא תמיד ייתן ייעוץ פנסיוני אובייקטיבי מכיוון שהוא קשור אל חברת ביטוח או גורם אחר שמהם הוא מקבל את התמורה לעבודתו כעמלה.
